http://dspace.utpl.edu.ec/handle/20.500.11962/29807 2026-06-23T01:28:21Z 2026-06-23T01:28:21Z Tituaña Suquillo, Brayan Marlon http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/82313 2026-05-22T19:15:31Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Análisis integral de rentabilidad en escenarios futuros: Un enfoque combinado de series temporales y Monte Carlo aplicado al modelo DuPont para la empresa Cervecería Nacional año 2025. Authors: Tituaña Suquillo, Brayan Marlon Abstract: Abstract: This paper analyzes the future profitability of Cervecería Nacional using a quantitative approach, employing time series models, Monte Carlo simulation, and the DuPont model. The study was developed using historical sales series and financial parameters such as ROA and ROE for the period 2010 to 2024. The ARIMA model allowed future revenues to be projected with an appropriate adjustment and complemented by Monte Carlo simulation that incorporated the uncertainty of the economic environment, showing different possible scenarios. The results show that profitability does not depend on revenue growth but also on adequate financial management, which is achieved by strengthening planning and decision-making under scenarios of uncertainty and economic change. Based on rigorous simulation models, senior management will be able to design strategies linked to profitability management with sustainable growth and leverage. Description: Resumen: El presente trabajo analiza la rentabilidad futura de la empresa Cervecería Nacional mediante un enfoque cuantitativo, empleando modelos de series temporales, simulación Monte Carlo y el modelo DuPont. El estudio se desarrolló con series históricas de las ventas y parámetros financieros como ROA, ROE durante el período 2010 a 2024. El modelo ARIMA permitió proyectar los ingresos futuros con un ajuste adecuado y complementando con simulación Monte Carlo que incorporó la incertidumbre del entorno económico, mostrando distintos escenarios posibles. Los resultados evidencian que la rentabilidad no depende del crecimiento de los ingresos sino también de una adecuada gestión financiera, que se logra fortaleciendo la planificación y la toma de decisiones bajo escenarios de incertidumbre y cambios económicos. La alta gerencia en base a modelos de simulación rigurosos podrá diseñar estrategias vinculadas a la gestión de la rentabilidad con crecimiento y apalancamiento sostenibles.

2026-01-01T00:00:00Z Armas Herrera Reinaldo http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/79882 2026-06-03T21:17:57Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Evaluación del Riesgo de Liquidez mediante Simulación Monte Carlo en la Cooperativa de ahorro y crédito CREA Limitada. Año 2025. Authors: Armas Herrera Reinaldo Abstract: Abstract:This research analyzes the liquidity risk of the CREA Savings and Credit Cooperative Limited during the year 2025, through the application of a quantitative approach focused on the probabilistic evaluation of the cooperative's institutional financial performance. The study is based on a theoretical review of liquidity risk, its importance in the cooperative system, and compliance with the Ecuadorian regulatory framework. Using historical financial information from the period 2020-2024, the evolution of the main liquidity indicators and the entity's financial structure are examined to identify its level of exposure to potential adverse scenarios. The central tool of the analysis is Monte Carlo simulation, which allows for the generation of multiple scenarios under conditions of uncertainty and the estimation of the probability of short-term illiquidity events. The results demonstrate a stable financial position and a low probability of critical imbalances. It is concluded that the application of quantitative methodologies strengthens preventive risk management and contributes to institutional sustainability. Description: Resumen:La presente investigación analiza el riesgo de liquidez en la Cooperativa de Ahorro y Crédito CREA Limitada durante el año 2025, a travez de la aplicación de un enfoque cuantitativo orientado a la evaluación probabilística del desempeño financiero institucional de la cooperativa. El estudio se fundamenta en la revisión teorica del riesgo de liquidez, su importancia en el sistema cooperativo y el cumplimiento del marco regulatorio ecuatoriano. Con base en información financiera histórica del período 2020 - 2024, se examina la evolución de los principales indicadores de liquidez y la estructura financiera de la entidad, con el propósito de identificar su nivel de exposición ante posibles escenarios adversos. La herramienta central del análisis es la simulación Monte Carlo, la cual permite generar múltiples escenarios bajo condiciones de incertidumbre y estimar la probabilidad de eventos de iliquidez en el corto plazo. Los resultados evidencian una posición financiera estable y una baja probabilidad de desequilibrios críticos. Se concluye que la aplicación de metodologías cuantitativas fortalece la gestión preventiva del riesgo y contribuye a la sostenibilidad institucional.

2026-01-01T00:00:00Z Medina Sánchez, Michael Andrés http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/82153 2026-05-06T00:17:28Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Evaluación del riesgo de liquidez mediante simulación Monte Carlo en la Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Pastaza Limitada. Año 2025 Authors: Medina Sánchez, Michael Andrés Abstract: Abstract: This study assesses the liquidity risk of the Pastaza Limited Small Business Savings and Credit Cooperative during 2025, through the application of statistical techniques and Monte Carlo simulation, with the purpose of estimating the probability of facing short-term financial stress scenarios. The research is based on a theoretical framework that addresses the conceptualization of liquidity risk, its management, and the current regulatory framework. It includes a comprehensive financial diagnosis, a historical analysis of the main liquidity indicators, and the cooperative s asset and liability structure. The methodology combines qualitative and quantitative approaches and integrates the Risk Simulator tool to analyze and understand the behavior of critical variables. The results allow for the identification of vulnerabilities, the estimation of financial stability levels, and the strengthening of decision-making. It is concluded that proper liquidity risk management is essential to ensure institutional sustainability, solvency, and resilience. Description: Resumen: El presente estudio evalúa el riesgo de liquidez de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Pastaza Limitada durante el año 2025, mediante la aplicación de técnicas estadísticas y la simulación Monte Carlo, con el propósito de estimar la probabilidad de enfrentar escenarios de tensión financiera en el corto plazo. La investigación se fundamenta en un marco teórico que aborda la conceptualización del riesgo de liquidez, su gestión y el marco regulatorio vigente. Incluye un diagnóstico financiero integral, el análisis histórico de los principales indicadores de liquidez y la estructura de activos y pasivos de la cooperativa. La metodología combina enfoques cualitativos y cuantitativos, e integra la herramienta de Risk Simulator para analizar y comprender el comportamiento de las variables críticas. Los resultados permiten identificar vulnerabilidades, estimar niveles de estabilidad financiera y fortalecer la toma de decisiones. Se concluye que una gestión adecuada del riesgo de liquidez es fundamental para garantizar la sostenibilidad, solvencia y resiliencia institucional.

2026-01-01T00:00:00Z Carvajal Fernández Lenin http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/82130 2026-06-04T17:56:46Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Endeudamiento y capital de trabajo en las empresas del sector de transporte del Ecuador en los años 2015-2023 Authors: Carvajal Fernández Lenin Abstract: Abstract: The research examines the relationship between the level of indebtedness and working capital management in Ecuador's transportation sector during the period 2015 2023. A quantitative approach with a correlational and explanatory scope was applied, using sectoral financial information from official records. To analyze the interaction between the variables, an econometric model with panel data and robust fixed-effects regressions was used. The study considers the average collection period and the average payment period as dependent variables, while short- and long-term indebtedness were established as independent variables. Control variables included return on assets (ROA) and return on equity (ROE). The results show that indebtedness has a statistically significant relationship with working capital management, demonstrating that both collection and payment times have an influence. In addition, it was observed that greater operational efficiency, measured by ROA, reduces collection and payment times. In contrast, ROE did not have a significant effect. Overall, the findings indicate that the financing structure is related to the organization of working capital in the transportation sector during the period analyzed. Description: Resumen: La investigación examina la relación entre el nivel de endeudamiento y la gestión del capital de trabajo en el sector transporte del Ecuador durante el período 2015 2023. Se aplicó un enfoque cuantitativo con alcance correlacional y explicativo, utilizando información financiera sectorial proveniente de registros oficiales. Para analizar la interacción entre las variables, se empleó un modelo econométrico con datos de panel y regresiones robustas de efectos fijos. El estudio contempla variables dependientes el período medio de cobro y el período medio de pago, mientras que el endeudamiento de corto y largo plazo se estableció como variables independientes. Asimismo, se incluyeron variables de control el retorno sobre activos (ROA) y el retorno sobre patrimonio (ROE). Los resultados muestran que el endeudamiento mantiene una relación estadísticamente significativa con la gestión del capital de trabajo, evidenciando que influyen tanto los tiempos de cobro como los de pago. Además, se observó que una mayor eficiencia operativa, medida mediante el ROA, reduce los plazos de cobro y pago. En contraste, el ROE no presentó efectos significativos. En conjunto, los hallazgos indican que la estructura de financiamiento se relaciona con la organización del capital de trabajo del sector transporte en el período analizado.

2026-01-01T00:00:00Z