http://dspace.utpl.edu.ec/handle/20.500.11962/29807 2026-04-23T18:48:03Z 2026-04-23T18:48:03Z Medina Sánchez, Michael Andrés http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/82153 2026-04-22T00:26:55Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Evaluación del riesgo de liquidez mediante simulación Monte Carlo en la Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Pastaza Limitada. Año 2025 Authors: Medina Sánchez, Michael Andrés Abstract: Abstract: This study assesses the liquidity risk of the Pastaza Limited Small Business Savings and Credit Cooperative during 2025, through the application of statistical techniques and Monte Carlo simulation, with the purpose of estimating the probability of facing short-term financial stress scenarios. The research is based on a theoretical framework that addresses the conceptualization of liquidity risk, its management, and the current regulatory framework. It includes a comprehensive financial diagnosis, a historical analysis of the main liquidity indicators, and the cooperative s asset and liability structure. The methodology combines qualitative and quantitative approaches and integrates the Risk Simulator tool to analyze and understand the behavior of critical variables. The results allow for the identification of vulnerabilities, the estimation of financial stability levels, and the strengthening of decision-making. It is concluded that proper liquidity risk management is essential to ensure institutional sustainability, solvency, and resilience. Description: Resumen: El presente estudio evalúa el riesgo de liquidez de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Pastaza Limitada durante el año 2025, mediante la aplicación de técnicas estadísticas y la simulación Monte Carlo, con el propósito de estimar la probabilidad de enfrentar escenarios de tensión financiera en el corto plazo. La investigación se fundamenta en un marco teórico que aborda la conceptualización del riesgo de liquidez, su gestión y el marco regulatorio vigente. Incluye un diagnóstico financiero integral, el análisis histórico de los principales indicadores de liquidez y la estructura de activos y pasivos de la cooperativa. La metodología combina enfoques cualitativos y cuantitativos, e integra la herramienta de Risk Simulator para analizar y comprender el comportamiento de las variables críticas. Los resultados permiten identificar vulnerabilidades, estimar niveles de estabilidad financiera y fortalecer la toma de decisiones. Se concluye que una gestión adecuada del riesgo de liquidez es fundamental para garantizar la sostenibilidad, solvencia y resiliencia institucional.

2026-01-01T00:00:00Z Carvajal Fernández Lenin http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/82130 2026-04-22T00:34:09Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Endeudamiento y capital de trabajo en las empresas del sector de transporte del Ecuador en los años 2015-2023 Authors: Carvajal Fernández Lenin Abstract: Abstract: The research examines the relationship between the level of indebtedness and working capital management in Ecuador's transportation sector during the period 2015 2023. A quantitative approach with a correlational and explanatory scope was applied, using sectoral financial information from official records. To analyze the interaction between the variables, an econometric model with panel data and robust fixed-effects regressions was used. The study considers the average collection period and the average payment period as dependent variables, while short- and long-term indebtedness were established as independent variables. Control variables included return on assets (ROA) and return on equity (ROE). The results show that indebtedness has a statistically significant relationship with working capital management, demonstrating that both collection and payment times have an influence. In addition, it was observed that greater operational efficiency, measured by ROA, reduces collection and payment times. In contrast, ROE did not have a significant effect. Overall, the findings indicate that the financing structure is related to the organization of working capital in the transportation sector during the period analyzed. Description: Resumen: La investigación examina la relación entre el nivel de endeudamiento y la gestión del capital de trabajo en el sector transporte del Ecuador durante el período 2015 2023. Se aplicó un enfoque cuantitativo con alcance correlacional y explicativo, utilizando información financiera sectorial proveniente de registros oficiales. Para analizar la interacción entre las variables, se empleó un modelo econométrico con datos de panel y regresiones robustas de efectos fijos. El estudio contempla variables dependientes el período medio de cobro y el período medio de pago, mientras que el endeudamiento de corto y largo plazo se estableció como variables independientes. Asimismo, se incluyeron variables de control el retorno sobre activos (ROA) y el retorno sobre patrimonio (ROE). Los resultados muestran que el endeudamiento mantiene una relación estadísticamente significativa con la gestión del capital de trabajo, evidenciando que influyen tanto los tiempos de cobro como los de pago. Además, se observó que una mayor eficiencia operativa, medida mediante el ROA, reduce los plazos de cobro y pago. En contraste, el ROE no presentó efectos significativos. En conjunto, los hallazgos indican que la estructura de financiamiento se relaciona con la organización del capital de trabajo del sector transporte en el período analizado.

2026-01-01T00:00:00Z Campues Guatemal, Zoila Veronica http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/81958 2026-04-22T00:44:39Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Análisis integral de rentabilidad en escenarios futuros: Un enfoque combinado de series temporales y Monte Carlo aplicado al modelo DuPont para la empresa Guerrero y Cornejo ARQ. Año 2025. Authors: Campues Guatemal, Zoila Veronica Abstract: Abstract: This research aimed to analyze the future profitability of Guerrero y Cornejo Arquitectos through an integrated methodological approach that combines time series models, Monte Carlo simulation, and the DuPont model, in order to support financial decision-making under conditions of uncertainty. Revenue projections were estimated using the ARIMA (2,0,0) model, which produced consistent and reliable results. The analyzed series showed no evidence of seasonality, which justified the non-application of the SARIMA model. Subsequently, the projected values were incorporated into a Monte Carlo simulation with 10,000 iterations, allowing the estimation of multiple future scenarios for return on equity (ROE) under the DuPont framework. The results indicated an expected ROE of 4.13%, with minimum and maximum values of 3% and 5.46%, respectively, reflecting a relatively stable performance. Sensitivity analysis using a Tornado chart identified net profit margin and financial leverage as the main drivers of ROE volatility, while asset turnover acts as a stabilizing factor. This study provides a prospective tool for strategic financial planning. Description: Resumen: La presente investigación tuvo como objetivo analizar de manera íntegral la rentabilidad futura de Guerrero y Cornejo Arquitectos, mediante un enfoque metodológico combinando modelos de series temporales, simulación Monte Carlo y modelo DuPont, con la finalidad de apoyar la toma de decisiones financieras en contextos de incertidumbre. Para la proyección de ingresos se aplicó el modelo Arima (2,0,0), el cual presentó resultados consistentes y confiables, la serie analizada no evidenció estacionalidad, lo que justificó la no aplicación del modelo Sarima. Posteriormente, las proyecciones obtenidas fueron incorporadas en una simulación Monte Carlo con 10.000 iteraciones, permitiendo estimar distintos escenarios futuros del rendimiento sobre el patrimonio bajo el enfoque DuPont. Los resultados arrojaron un ROE esperado del 4,13%, con valores mínimos de 3% y máximos de 5,46%, reflejando un comportamiento estable. El análisis de sensibilidad mediante el gráfico Tornado identificó al margen neto y al apalancamiento financiero como los principales determinantes de la volatilidad del ROE, mientras que la rotación de activos es un factor estabilizador de la rentabilidad. Este estudio aporta una herramienta prospectiva para la planificación financiera estratégica.

2026-01-01T00:00:00Z Gómez Naranjo, María Belén http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/81846 2026-04-22T00:44:59Z 2026-01-01T00:00:00Z

Title: Análisis integral de rentabilidad en escenarios futuros: Un enfoque combinado de series temporales y Monte Carlo aplicado al modelo DuPont para la empresa HOLCIM. Año 2025 Authors: Gómez Naranjo, María Belén Abstract: Abstract: This degree work focuses on analyzing the results of the future profitability of Holcim Ecuador S.A., the objective is to provide technical, qualitative and quantitative tools to the company's financial management. The DuPont analysis was applied, the ROE was decomposed into its components: net margin, asset turnover and financial leverage, in the same way to find the ROA, dividing the net profit by the total assets, then we used the ARIMA model for income projection, and the Monte Carlo simulation with 10,000 iterations to model probabilistic scenarios with their respective confidence intervals and, finally, with the Tornado Chart sensitivity analysis we were able to find the elements most representative in the return on equity. In conclusion, the ARIMA (1,0,0) model was validated as the most appropriate, as it demonstrates a good fit to the historical data, an adequate explanatory capacity and complies with the principle of parsimony, avoiding unnecessary complexity and facilitating the interpretation of the results. Description: Resumen: Este trabajo de titulación se enfoca en analizar los resultados de la rentabilidad futura de Holcim Ecuador S.A., el objetivo es dotar de herramientas técnicas, cualitativas y cuantitativas a la dirección financiera de empresa. Se aplicó el análisis DuPont, se descompuso el ROE en sus componentes: margen neto, rotación de activos y apalancamiento financiero, de igual manera para encontrar el ROA, dividiendo el beneficio neto entre el activo total, luego recurrimos al modelo ARIMA para la proyección de ingresos, y a la simulación Monte Carlo con 10000 iteraciones para modelar escenarios probabilísticos con sus respectivos intervalos de confianza y, finalmente, con el análisis de sensibilidad Tornado Chart pudimos encontrar los elementos más representativos en el retorno sobre el patrimonio. En conclusión, el modelo ARIMA (1,0,0) fue validado como el más apropiado, pues demuestra un buen ajuste a los datos históricos, una adecuada capacidad explicativa y cumple con el principio de parsimonia, evitando complejidad innecesaria y facilitando la interpretación de los resultados.

2026-01-01T00:00:00Z