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http://dspace.utpl.edu.ec/handle/123456789/51749| Title: | Modelos de volatilidad con efecto apalancamiento en series financieras |
| Authors: | Ochoa Ordóñez, Oswaldo Francisco Apolo Socola, Juan Andrés |
| Keywords: | Ecuador. Tesis digital. |
| Issue Date: | 2023 |
| Citation: | Apolo Socola, J. A. Ochoa Ordóñez, O. F. (2023) Modelos de volatilidad con efecto apalancamiento en series financieras [Tesis de Grado, Universidad Técnica Particular de Loja]. Repositorio Institucional. https://dspace.utpl.edu.ec/handle/123456789/51749 |
| Abstract: | Abstract: The present thesis focuses on the development of ARCH, GARCH and EGARCH models to analyze the volatility of the Bitcoin financial series. A database is used, spanning from January 2015 to January 2023, with daily closing prices. Treatment is applied to the series to make it stationary, using logarithms and differences. ARCH, GARCH and EGARCH models are developed, taking into account the necessary lags. The best model is selected based on information criteria and the performances are simulated. In the results, the estimated GARCH and EGARCH models are presented, their feasibility and descriptive ability of Bitcoin volatility are analyzed. An ARIMA model is specified and the number of necessary lags is determined. GARCH and EGARCH models with different lags are estimated and it is concluded that the EGARCH (1,1) model best describes Bitcoin volatility, presenting the results of statistical tests and information criteria. |
| Description: | Resumen: La presente tesis se enfoca en el desarrollo de los modelos ARCH, GARCH y EGARCH para analizar la volatilidad de la serie financiera del Bitcoin. Se utiliza una base de datos, que abarca desde enero de 2015 hasta enero de 2023, con precios de cierre diarios. Se aplica tratamiento a la serie para convertirla en estacionaria, mediante logaritmos y diferencias. Se desarrollan los modelos ARCH, GARCH y EGARCH, teniendo en cuenta los rezagos necesarios. Se selecciona el mejor modelo basándose en criterios de información y se simulan los rendimientos. En los resultados se presentan los modelos GARCH y EGARCH estimados, se analiza su factibilidad y capacidad descriptiva de la volatilidad del Bitcoin. Se especifica un modelo ARIMA y se determina la cantidad de rezagos necesarios. Se estiman los modelos GARCH y EGARCH con diferentes rezagos y se concluye que el modelo EGARCH (1,1) es el que mejor describe la volatilidad del Bitcoin, presentando los resultados de los test estadísticos y criterios de información. |
| URI: | https://bibliotecautpl.utpl.edu.ec/cgi-bin/abnetclwo?ACC=DOSEARCH&xsqf99=137590.TITN. |
| Appears in Collections: | Titulación de Economía |
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