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http://dspace.utpl.edu.ec/handle/20.500.11962/23384| Title: | Valor en riesgo de carteras de inversión, aplicado en el sector servicios en el periodo 2005-2015 |
| Authors: | Armijos Valdivieso, Pablo Ramiro Ramírez Ato, Miriam Esperanza |
| Keywords: | Inversión de cartera. Gestión de cartera. Ingeniero en administración en banca y finanzas-- -Tesis y disertaciones académicas. |
| Issue Date: | 2018 |
| Citation: | Ramírez Ato, Miriam Esperanza (2018). Valor en riesgo de carteras de inversión, aplicado en el sector servicios en el periodo 2005-2015 . (Trabajo de Titulación de Ingeniero en Administración en Banca y Finanzas ). UTPL, Loja |
| Abstract: | In the present work, the risk is measured by the VAR methodology, which was calculated with historical simulation models and variance-covariance of three investment portfolios, with different number of assets and different optimization functions, diversifying the risk and maximizing the cost effectiveness; in order to obtain several scenarios according to the risk profile of each investor. To this end, three investment portfolios were designed, consisting of fifteen, ten and five assets, respectively, which belong to the international services sector in the 2005-2015 period. The results achieved, highlight that the most optimal and efficient investment portfolio, is located in the portfolio of ten assets in the optimization function with maximum return of the Sharpe ratio, since it is balanced, between maximizing return and minimizing risk. Likewise, it was learned that the method that stands out most is the historical simulation, since it presents estimates with a higher loss threshold, giving a better forecast of the worst expected losses of an investment portfolio. |
| Description: | En el presente trabajo, el riesgo se mide mediante la metodología VAR, mismo que se calculó con modelos de simulación histórica y varianza-covarianza de tres carteras de inversión, con diferente número de activos y diferentes funciones de optimización, diversificando el riesgo y maximizando la rentabilidad; con el fin de obtener varios escenarios de acuerdo al perfil de riesgo de cada inversionista. Para ello se diseñaron tres carteras de inversión, conformadas por quince, diez y cinco activos respectivamente, los mismos que pertenecen al sector servicios a nivel internacional en el período 2005-2015. Los resultados conseguidos, destacan que la cartera de inversión más óptima y eficiente, se sitúa en la cartera de diez activos en la función de optimización con máxima rentabilidad del ratio Sharpe, puesto que se encuentra equilibrio, entre la maximización del retorno y minimización del riesgo. Asimismo, se logró conocer que, el método que más destaca es el de simulación histórica, puesto que presenta estimaciones con un mayor umbral de pérdida, otorgando un mejor pronóstico de las peores pérdidas esperadas de una cartera de inversión. |
| URI: | http://dspace.utpl.edu.ec/handle/20.500.11962/23384 |
| Appears in Collections: | Ingeniero en Administración en Banca y Finanzas |
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