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http://dspace.utpl.edu.ec/handle/20.500.11962/23534| Title: | Valor en riesgo de carteras de inversión en el sector financiero, periodo del 2008 a 2017 |
| Authors: | Cortés García, José Salvador Campoverde Agila, Johanna Katherine |
| Keywords: | Inversión en cartera. Gestión de cartera. Ingeniero en administración en banca y finanzas- |
| Issue Date: | 2018 |
| Citation: | Campoverde Agila, Johanna Katherine. (2018). Valor en riesgo de carteras de inversión en el sector financiero, periodo del 2008 a 2017. (Trabajo de Titulación de Ingeniero en Administración en Banca y Finanzas ). UTPL, Loja. |
| Description: | Resumen:El trabajo de investigación es una aplicación de la teoría de Markowitz para demostrar el cálculo de carteras de inversión mediante modelos de optimización, y valor en riesgo (VAR). A partir del modelo de Markowitz se desarrollan los siguientes métodos: maximización de la rentabilidad, minimización del riesgo y maximización de la rentabilidad con Sharpe. Para el cálculo del VAR, se ha aplicado dos modelos: varianza-covarianza y simulación histórica, a quince activos del mercado bursátil pertenecientes al sector financiero de Estados Unidos, periodo 2008 - 2017. Los resultados generados por cada modelo son diferentes entre sí y los resultados para cada cartera por modelo aplicado, demuestran comportamientos diferentes. El modelo de maximización genera un mismo resultado para las tres carteras, mientras los modelos de minimización de riesgo y maximización con Sharpe tienden a ser decrecientes en la medida que se incorporan más activos. El VAR por su parte es consistente con los resultados de los modelos: mayor rendimiento implica mayor VAR y viceversa, denotando que el modelo varianza-covarianza estima mayor VAR en comparación con el histórico. |
| URI: | http://dspace.utpl.edu.ec/handle/20.500.11962/23534 |
| Appears in Collections: | Ingeniero en Administración en Banca y Finanzas |
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