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http://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/83723| Titel: | Determinantes en el precio de las acciones comunes de las empresas no financieras del índice S&P500 |
| Autor(en): | Rodríguez Riofrio, Andy Bladimir |
| Director: | Cueva Cueva, Diego Fernando |
| Stichwörter: | Ecuador. Tesis digital. |
| Erscheinungsdatum: | 2026 |
| Zitierform: | Rodríguez Riofrio, A. B. Cueva Cueva, D. F. (2026) Determinantes en el precio de las acciones comunes de las empresas no financieras del índice S&P500 [Tesis de Grado, Universidad Técnica Particular de Loja]. Repositorio Institucional. https://dspace.utpl.edu.ec/handle/29.500.19856/83723 |
| Zusammenfassung: | Abstract: This study investigates how fundamental financial factors shaped the market valuation of non-financial S&P 500 companies during the 2022 2024 period. Employing a quantitative longitudinal design built on panel data econometrics, the analysis evaluates a balanced sample of 337 firms, totaling 1,011 firm-year observations. To counteract exclusion bias and maintain the full sample's integrity, earnings per share (EPS) were adjusted via an inverse hyperbolic sine (IHS) transformation, integrating businesses with negative or near-zero returns. The primary fixed effects model, utilizing robust standard errors clustered by organization, shows that both transformed profitability and firm size have a positive and statistically significant impact on share prices. Meanwhile, leverage metrics and dividend policies yield no statistical significance. Additionally, positive and significant yearly controls for 2023 and 2024 mirror the broader macroeconomic shifts of the post-pandemic environment. |
| Beschreibung: | Resumen: El presente Trabajo de Integración Curricular tiene como objetivo determinar el impacto de factores financieros fundamentales en la valoración bursátil de las empresas no financieras que conforman el índice S&P 500 durante el periodo 2022-2024. Mediante un enfoque cuantitativo de diseño longitudinal y el uso de econometría de datos de panel, se examinó una muestra balanceada de 337 empresas, consolidando un total de 1,011 observaciones firma-año. Con el fin de mitigar el sesgo por exclusión y preservar la integridad del panel completo, las ganancias por acción (EPS) contaron con una transformación de seno hiperbólico inverso (IHS), haciendo viable la inclusión de firmas con rendimientos negativos o próximos a cero. Al estimar el modelo principal de efectos fijos con errores estándar robustos por empresa se demostró que tanto la rentabilidad transformada como el tamaño ejercen un efecto positivo y estadísticamente significativo sobre el precio de la acción, mientras que el endeudamiento y la política de dividendos no presentaron significancia estadística, asimismo, los controles temporales de 2023 y 2024 resultan positivos y significativos, lo que refleja la influencia del entorno macroeconómico post-pandemia. |
| Identifier : | Cobarc: 1382231 |
| URI: | https://bibliotecautpl.utpl.edu.ec/cgi-bin/abnetclwo?ACC=DOSEARCH&xsqf99=153424.TITN. |
| Type: | bachelorThesis |
| Enthalten in den Sammlungen: | Titulación de Finanzas |
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